안녕하세요. 노마드보스입니다.
매경닷컴이 직접 활용한
기업성장단계 분석 방법
저자 김상정은 30년간 상장기업의 전략기획팀장, 신사업담당 임원, 기업투자금융법인의 대표이사로 근무하였다.
기업에 근무하는 동안 회사 중장기 사업 계획 수립, 신사업 진출 타당성 검토, 식품 제조, 제약 바이오, 화장품, 태양광, 정밀화학, 유통, 프랜차이즈 등 다양한 산업의 신사업 및 M&A를 추진하였고, 다수 창투사와 매칭 벤처펀드를 만들고 파트너로 활동하였다.
최근 몇 년간 M&A 컨설팅 회사 부사장, 바이오벤처기업 부사장, FOOD 플랫폼 O2O 기업을 창업하였으며, 기업 성장단계 연구소를 설립하여 상장 및 비상장기업의 성장단계 연구, 국가별(한국, 미국, 일본 등 선진국, 중진국, 신흥국) 기업 성장단계 비교 연구를 추진하고 있다.
2012년 ‘기업 성장단계의 표시 및 주식의 저평가/고평가를 산출하는 주식정보제공 방법 및 시스템’에 대한 특허를 등록하였으며, 이후 매경닷컴과 특허실시권 계약을 통해 매경에서 기업 성장단계 정보제공 서비스하는 것을 지원하였다.
기업 성장단계와 기업 본질가치와의 상관관계 연구를 통해 서울 시립대에서 경영학박사 학위를 받았으며, 같은 대학교에서 회계학 강의를 하였다.
이 책의 구성은 다음과 같습니다.
1장 성장단계가 왜 중요한가
2장 성장단계란 무엇인가
3장 성장단계는 어디에 나타나는가
4장 성장단계의 진화 요인에는 어떤 것이 있는가
5장 기업 성장경로를 바꾸는 힘은 무엇인가
6장 전통적인 기업 성장단계의 성장통과 성공과제
7장 혁신적인 기업 성장 6단계 분류법의 개발
8장 주식투자와 기업 성장단계
9장 한국상장 주식시장에 적용한 기업 성장 6단계법
10장 기업 성장 6단계법을 활용한 주식분석과 저평가 기업 선별 방법
기업성장단계는
경영과 투자의 솔루션이다.
저자는 기업을 초기단계기업, 성장단계기업, 성숙단계기업, 쇠퇴단계기업, 말기단계기업, 재기단계기업 6단계로 나누어 각 특징을 설명하고 단계별로 나아가야 할 방향을 제시했다.
이 책은 기업성장 6단계법을 활용한 주식분석과 저평가기업 선별방법을 통해 성공적인 경영을 추구하는 기업과 성공적인 투자를 하고자 하는 개인 모두에게 나침반과 같은 역할을 하고 있다.
주식투자자에게는 보유 주식의 성장단계를 확인하고 미래의 성장 방향을 예측하게 하며, 보유 주식이 처한 경영 환경과 저평가/고평가 여부를 판단하는데 필요한 기법과 전략적 팁을 제공한다.
그리고 경영자에게는 기술, 사업, 기업, 산업, 국가 Life Cycle 간의 연쇄 사슬 관계를 이해함으로써 기업이 당면한 문제의 해석력을 높이고, 문제의 적절한 해법을 찾을 수 있도록 돕는다.
기업가치는 기업의 이익으로 계산한다.
일반적으로 매출액이 증가하면 단위당 고정 비용을 감소시키기 때문에 기업의 순이익이 증가한다.
그리고 순이익의 증가는 기업가치 증가로 이어진다.
그러나 매출액의 성장이 곧 기업가치의 증가를 의미하지는 않는다.
따라서 기업가치를 결정하기 위해서는 외형적 매출성장의 방향과 이익 성장의 방향을 함께 살펴보아야 한다.
기업 성장 기준을 정함에 있어 매출 증가와 이익 성장 중 한 가지 기준만을 선택해야 한다면 무엇이 더 적합한 것일까?
기업의 존립 목적이 매출인지, 이익인지를 생각하면 명확해진다.
이익을 얻기 위하여 매출을 하는 것이므로 이익의 증가가 더 중요한 측정 기준이라 할 수 있다.
기업의 장기 생존을 위해서는 성장단계의 경로 관리가 매우 중요하다.
성장, 성숙, 쇠퇴 단계로 변하는 동안 기업이 신규 사업이나 경영개선을 도모함으로써 성장단계 진화를 지연시키거나, 변경시키는 노력이 필요하다.
성장을 도외시한 기업 32%가 파산한 것을 보면 알 수 있다.
그리고 투자자 측면에서의 시사점은 보유한 주식이 어떤 성장단계에 있는가에 따라 받는 총 주주수익률의 차이가 매우 크다는 것을 분명히 알 수 있다.
기업 성장 6단계법은 다음과 같은 독자에게 꼭 필요한 전략이다.
첫째, 주식투자자, 애널리스트, 펀드매니저
투자한 주식의 성장단계를 파악함으로써 투자한 기업의 성장 방향을 예측하고, 그 회사의 경영 문제와 개선방안을 파악하여, 매도 매수 전략 수립에 참고하며, 성장단계 모델을 활용하여 주식의 저평가/고평가 여부를 분석하기 때문이다.
둘째, 기업경영자 및 임직원
사업부 또는 기업 전체의 성장단계를 분석하여, 성장단계별로 직면하게 되는 경영 문제를 미리 파악하고 해결방안을 찾아가는 데 도움을 주기 때문이다.
셋째, 경영컨설팅 전문가
성장단계별로 경영과제와 해법이 다르므로, 자문기업의 성장단계를 분석하고 그 기업의 상황에 맞는 컨설팅 방향과 성장전략, 성장 동력을 찾는 데 도움이 되기 때문이다.
넷째, 경영분야 연구자
기업성장 6단계 분류 방법을 활용하여 연구대상기업을 분류하면, 성장단계별로 마케팅, 회계, 인사, 재무, 전략, 기업가치 등 경영 특성에 대해 연구할 수 있기 때문이다.
기업을 초기단계기업, 성장단계기업, 성숙단계기업, 쇠퇴단계기업, 말기단계기업, 재기단계기업 6단계로 나누어 단계별 주식투자 전략을 소개했다.
국내 특허등록으로 인정을 받은 기업성장 단계 분석법은 매경닷컴도 활용하고 있다.
기업의 성장단계를 파악하는 것은 무엇보다 중요하다.
- 기업방향이 보인다.
- 경영문제가 보인다.
- 성장전략이 보인다.
- 주식 매도매수시점이 보인다.
- 주식 저평가기업이 보인다.
- 경영컨설팅이 쉬워진다.
- 경영특성 연구가 쉬워진다.
- 지속가능경영을 할 수 있다.
- 정확한 기업가치분석을 할 수 있다.
기업의 성장단계는 초기, 성장, 성숙, 쇠퇴, 말기, 재기단계로 자연적인 진화를 거친다.
진화 과정에서 기업이 신규사업에 진출하여 사업포트폴리오를 바꾸지 않는다면 기업 소멸은 시간문제이다.
근본적인 변경 없는 경영진의 노력은 그 시간을 늦출 수 있을 뿐이다.
그러나 기업의 성장단계를 알게 되면 그 기업의 현재와 미래 모습에 대한 중요한 정보를 획득하게 된다.
주식투자자의 경우 내가 투자한 상장주식이 어느 성장단계에 있는지를 이 책의 부록 〈한국상장법인의 성장단계 일람표〉를 통해 확인할 수 있다.
1,500여 개의 코스피와 2,500여 개의 코스닥 한국상장법인의 성장단계 일람표를 수록하였다.
내가 보유한 주식의 성장단계를 확인하고 매도매수 전략을 변경해야 한다.
그리고 해당 주식의 경영진이 성장단계에 적합한 경영을 하는지 면밀하게 검토하여 성공적인 주식투자를 하기 기대한다.
기업에 대해서 잘 알고 투자를 한다면 분명 좋은 결과가 나올 수 있다고 책에서는 얘기하고 있다.
100%는 아니겠지만 그래도 도움이 되는 것은 분명하다.
책의 구성은 다소 어려울 수 있으나 기업에 대한 마인드와 사이클을 이해하고 투자자의 전략을 체계적으로 수립할 수 있는 내용을 구성되어 있다는 것이다.
이 책의 내용을 기준으로 본인이 잘 정리하다면 좋을 것 같다는 생각을 합니다.
이 책은 출판사로부터 도서 지원을 받아 주관적으로 작성한 것입니다.
감사합니다.