사람들은 대개 실패의 원일을 외부로 돌리고 성공은 자기 실력으로 생각하는 경향이 있는데, 이러한 자기방어와 자기합리화가 투자를 실패로 이끄는 주요 걸림돌이 된다. 부의 본질을 통찰하고 돈의 흐름을 꼼꼼히 살펴 가며 변화하는 주식시장 흐름에 유연하게 대응해야 한다. 본질에 대한 이해는 성찰의 노력에서 나온다.
경제를 살린다며 세계 주요 중앙은행들이 돈을 찍어대지만 돈의 가치가 떨어지기에 결국 우리의 호주머니에서 돈이 빠져나가는 것과 같다. 갚지 않아도 되는 부채란 없음에도 쌓여만 가는 부채에 대해서 문제 삼는 이는 적다. 전 세계적으로 저금리가 고착화되어 이제 투자가 단순한 선택이 아니라 필수가 된 이른바 '투자의 시대'다.
성공 투자를 위한 10가지 체크포인트는 다음과 같다.
1. 돈이 많아져야 가격이 오른다는 이치를 잘 알고 돈의 흐름을 항상 주시하고 있는가?
2. 본질에서 지나치게 벗어나 과열된 투자대상을 군중의 심리에 휩싸여 사고 있지는 않는가?
3. 가치 대비 지나치게 싼 투자대상을 대중과 함께 팔고 있지는 않는가?
4. 용기와 긍정, 절제와 겸손의 심리적 역발상을 실행할 준비가 되어 있는가?
5. 구조적 저성장 속의 과도한 부채 이슈 등 세상의 투자 리스크가 이전보다 높아졌음을 잘 인지하고 있는가?
6. 내가 좋아하는 주식이 아니라 대중이 좋아하는 주식으로 포트폴리오를 구성해 놓았는가?
7. 최고의 종목 발굴을 위해 '많음과 적음'의 극단이 만나는 사례를 찾고자 노력하고 있는가?
8. 실패뿐만 아니라 사람들이 잘 배우지 못하는 성공에서도 교훈을 얻고 있는가?
9. 정확한 분석과 확신, 심리적 안정 가운데 투자하고 있는가?
10. 역발상 투자의 필수 요소인 자기성찰의 노력과 훈련을 계속하고 있는가?
부채에 의해 일어난 디플레이션은 부채에 작용한다. 갚지 않은 부채는 더 커진다. 부채의 청산은, 그것이 야기하는 가격 하락의 속도를 따라가지 못한다. 이 경우에 청산은 그 자신을 몰락시킨다. 청산하면 갚아야 할 명목 금액은 줄어들지만, 남아 있는 부채의 부담은 커진다. 부채를 갚을수록 더 많이 빚진다. 바로 이것이 대공황의 주요한, 전부는 아니어도 비밀스러운 역설이라 할 수 있다. 어쩌면 지금의 시기는 부채로 모래성을 쌓아가고 있는 것일지도 모른다.
투자에서 잃지 않으려면 자신만의 투자 원칙을 세우고 이를 잘 지켜서 호흡을 잘 유지해야 한다. 또한 최선이 아니라 최악을 가정하고 시장에 임하며, 무리하지 않는 태도를 유지할 필요가 있다. "쉬는 것도 투자다"라는 말이 있는 것처럼 좋은 투자 대상이 보이지 않거나 나에게 시장이 잘 맞지 않으면 과감히 이를 인정하는 태도도 중요하다. 당신이 할 수 있는 가장 중요한 일은 실패가 가져다주는 교훈들을 간직하고, 성공 가능성을 높이기 위해 겸손함과 개방적인 사고방식을 배우는 것이다. 그리고 꾸준하게 그 방식을 지켜나가는 것이다.
《부와 투자의 비밀(김도정 저)》에서 일부분 발췌하여 필사하면서 초서 독서법으로 공부한 내용에 개인적 의견을 덧붙인 서평입니다.